布林极限 发表评论(0) 编辑词条

　　布林线是由上限和下限两条线构成的路径型指标。当股价向上突破上限时视为超买，有回档调整的可能，发出卖出信号；当股价向下突破下限时视为超卖，有反弹的要求，发出买入信号。但运用过程中我们发现，一些强势品种在爆发性行情中会突破上限后继续扬升，而一些弱势品种在急挫行情中会突破下限后持续下跌，有时股价会紧贴上限(或下限)忽起忽落，单凭布林线要准确把握买卖时机有很大的难度。于是就产生了从布林线衍生而来的布林极限（%BB），辅助布林线研判买卖信号的可靠性。

　　％BB的计算方法和随机指标（KDJ）类似。但是，随机指标波动于0～100之间，而％BB指标可以大于100，也可以小于0。

　　另外，布林极限宽（Band width）也是是由布林线所衍生出来的指标，是以百分比的方式表示，被用来测量带状布林线的上限和下限，距离中间平均线的宽度。布林极限宽主要的作用在于辅助布林线辨别买卖点的真伪。

　　1、％BB=（close-lower band）÷（upper band-lower band）

　　2、Band width=（upper band-lower band）÷average(n)

　　3、一般采用20天的参数

　　1、％BB＞100时，代表股价超越布林线上限。

　　2、％BB＜0时，代表股价超越布林线下限。

　　3、股价一顶比一顶高，而％BB一顶比一顶低时，暗示股价将反转下跌。

　　4、股价一底比一底低，而％BB一底比一底高时，暗示股价将反转上涨。

　　5、布林极限宽压缩至6％至8％间时，股价趋势随时会大变动，展开新的趋势行情。（实际市场中，个股的极限压缩值皆不同，应审查过去的历史数据，视其经常性的低点位置，自行修正极限压缩值）。

　　以天香集团为例来讲述布林极限在实战中的运用：

　　该股自2001年12月下旬展开调整，股价持续下挫，至2002年1月中旬布林极限值与股价发生背离，低点逐步抬高，显示底部正在临近。1月29日探低6.53元后回升，自此震荡盘升，形成较为规则的上升通道。6月21日股价创出新高，布林极限值首次突破100，次一交易日该股涨停，布林极限值上升至139.44，之后与股价上升态势构成显著背离，股价连创新高，而布林极限值持续走低，并回落至100以下，发出卖出信号。由于得到成交量的支持，该股仍维持了一段升势，至7月15日10日均线与20日均线形成死叉，调整行情随之而来。

　　深入讲解：

　　1、布林线一向是国际间投资人最热衷的指标之一。但是，单独使用布林线时，其应用上的盲点，却时时困扰着所有股民。％BB和Band width的发展，适时解决了这方面的困扰。事实上，布林线、％BB、Band width是一个完整的指标组合，实战操作时，三者互相支援，被视为“一套”指标。

　　2、布林线是一个路径型指标，由上限和下限两条线，构成一个带状的路径。股价超越上限时，代表超买，股价超越下限时，代表超卖。但是，股民实际运用布林线指标时，常常发现股价虽然超越布林线上限，却不一定回挡下跌，或者，股价跌破布林线下限，却未如预期反弹的状况。这一方面的盲点，让大部分股民，对布林线的效果大打折扣。

　　应注意，布林线指标的超买超卖作用，只能运用在横向整理的行情。当股价突破整理格局；开始进行趋势行情时，布林线指标两条界限的距离会扩张。股价走势若较强劲时，股价会紧贴着上限或下限，忽而突破，忽而跌破。此时，如果参考布林线指标的超买超卖界限，可能会发生卖出股票后，价格仍持续上涨，或买进股票后，股价仍持续下跌的状况。这种情形下，不可以视股价突破布林线上限而卖出股票，或视股价跌破布林线下限而买进股票。

　　为了有效解决布林线指标，在趋势行情中的盲点，我们必须先了解％BB指标的作用。％BB指标在“背离”方面的研判，和相对强弱指标（RSI）相类似。例如，％BB跌至 -20时，RSI指标在20的位置，％BB指标向上回升后再度下跌至10时，RSI指标在30的位置。％BB指标形成一底比一底高的现象，而RSI也同样出现一底比一底高的现象。两种指标对应股价时，都可以产生“背离”的效果。利用％BB指标的“背离”效果，可以确认股价向上突破布林线上限时，是否可能形成短期头部；或者股价向下跌破布林线下限时，是否可能形成短期底部。

　　3、布林线是一个测量股价变异性的指标，当股价剧烈波动时，布林线的上下限范围会自动加宽，当股价发展沉闷，呈现横向微幅整理时，布林线的上下范围会自动缩紧。

　　一般矩形盘整形态，经常出现股价突破压力后随即回档，或者股价跌破支撑后随即弹升，这种反复涨跌的现象，让投资人感到相当困扰。如果盘整的时间拖延大久，市场会渐渐的疲乏，慢慢的变成一滩死水，股民失去信心后，股价走势失去方向，群众陆续的退出市场。

　　但是，根据反市场、反群体的操作原则。这个时候，大都是暴风雨前的宁静。未来不论是涨是跌，股价变盘在即，随时都有展开大行情的可能。

　　4、布林线对于筛选“变盘在即”的股票，提供了相当可靠的讯号。当布林线的路径宽度缩紧时，代表个服即将发动行情。但是，路径的“宽度”认定，每一个人的标准都不同，股民很难判断目前的路径宽度够不够“窄”。Band Width解决了路径“窄不窄”的问题。由于Band Width以百分比表示，提供了明确的数据标准，因此，Band Width实际上是一种选股指标未来，凡是Band Widih低于某一个数据水平时，股民对这种股票，应该特别留意！