劲道指数 发表评论(0) 编辑词条

劲道指数(Force Index)

　　劲道指数是由亚历山大·埃尔德(Alexander Elder)博士设计的一种摆荡指标，藉以衡量每个涨势中的多头劲道与每个跌势中的空头劲道。

　　劲道指数结合三项主要的市场资讯：价格变动的方向、它的幅度与成交量。它是由一个崭新而实用的角度，把成交量纳入交易决策中。

　　我们可以直接使用劲道指数，但经过平滑之后的效果比较理想，经过短期均线平滑之后的劲道指数，可以协助判断进／出场点。经过长期均线平滑之后的劲道指数。可以显示多／空劲道的主要变化。

　　每个走势的劲道是由三个因子界定：方向、距离与成交量。如果今天的收盘价高于前一天的收盘价，劲道指数为正值。如果今天的收盘价低于前一天的收盘价，劲道指数为负值。价格的变动程度愈大，劲道愈足，成交量愈高，走势的劲道也愈大。多头主控行情。当它翻为负值，代表空头居于主控地位。劲道指数13天EMA与价格之间的背离现象，代表重要的转折点。见下图：

　　劲道指数＝成交量（今天）×［收盘价（今天）－收盘价（昨天）］

　　未经平滑的劲道指数是以柱状图表示，如果今天的收盘价较高，劲道指数为正值，柱状图绘制在零线之上。如果今天的收盘价较低，劲道指数为负值，柱状图绘制在零线之下，如果收盘价不变，劲道指数为零。

　　由于劲道指数的每天数值变化很大，最好是经过均线的平滑。平滑之后的指标，可以提供比较理想的讯号，劲道指数的2天EMA，是最低程度的平滑，适用于寻找进／出场点。如果你顺着价格的13天EMA方向交易，应该在劲道指数2天EMA为负值时买进，在正值中卖出。

　　劲道指数的13天EMA，可以追踪多／空劲道的长期变动，当它穿越到零线之上，代表多头主控行情。当它翻为负值，代表空头居于主控地位。劲道指数13天EMA与价格之间的背离现象，代表重要的转折点。

　　劲道指数＝成交量(今天)×［收盘价(今天)－收盘价(昨天)］

　　短期的劲道指数是经过2天EMA的平滑，中期的劲道指数是经过13天EMA的平滑。如果劲道指数的数值很大，你可以采用一个技巧——将它们除以最近的收盘价。

　　如果价格收高，代表多头赢得当天的胜利；如果价格收低，代表空头主导当天的行情。今天与昨天收盘价之间的距离，可以反映多／空双方的胜利程度。距离愈大，胜负的分野愈明显。

　　成交量可以反映市场参与者的投入程度，夹着大成交量的走势，就像愈滚愈大的雪球。大成交量的涨势与跌势，它们所拥有的惯性较大，比较可能继续发展。在另一方面，偏低的成交量，代表输家的供给短缺，趋势的发展已经接近尾声。

　　成交量反映市场参与者的感受，价格反映他们的想法。劲道指数结合成交量与价格，说明市场的“心”与“智”是否相互配合。

　　如果劲道指数持续创新高，代表多头的劲道十足，上升趋势应该会继续发展。如果劲道指数持续创新低，代表空头的劲道十足，下降趋势应该会继续发展。如果价格的变动没有受到成交量的确认，劲道指数将走平，这是趋势可能反转的警讯。同理，如果大成交量仅驱动小幅的价格走势，劲道指数也会走平，代表趋势即将反转的警讯。

　　1、短期劲道指数

　　劲道指数的2天期EMA，是代表多／空短期劲道的敏感指标。当它摆动到零线之上，显示多方的力量比较强；当它摆动到零线之下，显示空方的力量比较强。由于劲道指数的2天期EMA非常敏感，最好配合其他指标而微调交易讯号。如果某种顺势指标显示上升趋势，劲道指数的2天期EMA可以寻找最佳的买点。反之，如果顺势指标显示下降趋势，劲道指数的2天期EMA可以寻找最佳的放空位置。

　　1）上升趋势中，当劲道指数的2天期EMA低于零线，代表买进的机会。不论上升趋势多么强劲，它也一定会拉回。如果你在劲道指数的2天期EMA低于零线时买进，买点应该位在短期底部的附近。

　　当劲道指数的2天期EMA低于零线，买单设定在当天高价的稍上方。如果价格恢复涨势，停止买单将被触发。如果价格继续下滑，买单价位向下调整到最近高价的上方一档。一旦建立多头部位之后，停损设定在交易当天或前一天的最低价稍下方（取两者的较低者）。如果上升趋势很强，这种紧密的停损通常不会被触发。但如果趋势很弱的话，很快就会被停损出场。

　　2）下降趋势中，当劲道指数的2天期EMA高于零线，代表放空的机会。

　　当顺势指标认定下降趋势之后，等待劲道指数的2天期EMA翻为正值。价格反弹 是放空的机会，将空单设定在最近一支长条图低价的稍下方。

　　当你设定停止卖单之后，如果劲道指数的2天期EMA继续上升，每天把卖出价位调高到最近低价的下方一档处，一旦建立空头部位之后，把停损设定在交易当天或前一天的最高价稍上方（取两者的较高者），尽早把停损点移到损益两平价位。劲道指数的2天期EMA可以协助你拟定加码的策略。上升趋势中，每当劲道指数的2天期EMA跌破零线，就可以追加多头部位；下降趋势中，每当劲道指数的2天期EMA 向上穿越零线，就可以追加空头部位。

　　劲道指数甚至于可以预示未来。如果它的2天期EMA创一个月之内的新低，代表空头劲道十足，价格应该继续下跌，反之，如果劲道指数的2天期EMA创一个月之内的新高，代表多头劲道十足，价格应该继续上涨。

　　劲道指数的2天期EMA可以协助判断部位的平仓时机。短线交易者是在指标跌破零线时买进，当它向上穿越零线时卖出。短线交易者是在指标向上穿越零线时抛空，当它跌破零线时回补。对于长线交易者来说，唯有当趋势发生变化（根据13天EMA判断）或劲道指数的2天期EMA与价格发生背离，才需要平仓。

　　3）价格与劲道指数2天期EMA之间的多头背离，是代表强烈的买进讯号。换言之，价格创新低而劲道指数的底部垫高。

　　4）价格与劲道指数2天期EMA之间的空头背离，是代表强烈的卖出讯号。换言之，价格创新高而劲道指数的头部下滑。

　　劲道指数——2天期EMA：这个敏感的短期指标适合在上升趋势中寻找买进机会，在下降趋势中寻找放空机会。它帮助交易者在弱势中买进，在强势中卖出。如果根据13天期EMA斜率所认定的趋势向上，而且劲道指数跌破零线，这代表买进讯号。如果趋势向下而劲道指数向上穿越零线，这代表放空的讯号。

　　平仓的方法取决于你是一位短线或长线的交易者，如果你从事短线的交易，则在劲道指数翻为正值时卖出，在劲道指数翻为负值时回补。长线交易者的平仓，应该等待EMA改变方向或劲道指数与价格之间发生背离（图形中以斜箭头标示）。如果 顺着趋势方向进行交易，当劲道指数发生顺势的讯号，可以利用既有部位的获利加码。

　　劲道指数的2天期EMA非常适用于三重滤网交易系统，它擅长于捕捉短线的买／卖点，尤其是当它与某种相对长期的顺势指标配合使用。 中期的劲道指数

　　2、中期的劲道指数

　　劲道指数的13天EMA可以辨识多／空力量比较长期的变化，它与零线的相对位置，可以显示哪一方握有主控权，它与价格之间的背离，代表主要的转折点。

　　劲道指数——13天EMA：价格与劲道指数13天EMA之间的背离，代表重要的转折点。八月份，日经指数发生多头的背离，这是一个买进机会，指数再度测试低点，但劲道指标的底部垫高，指标发出买进讯号。

　　如果劲道指数暴挫而创低点（例如八月份的情况），这有两个涵意，就长期来说，往往代表下跌趋势已经告一段落，就短期而言，价格可能重新测试或跌破最近的底部。

　　日经指数在十月份创新高，但劲道指数的头部下滑。这个空头背离显示多头的气力已经放尽，价格接近头部。随后出现许多放空的机会。在图形的最右端，劲道 指数暴涨，代表价格将测试或跌破最近的低点。

　　1）当劲道指数的13天EMA位在零线之上，多头掌握大局；当它位在零线之下，空头掌控大局。当指标徘徊在零线附近，代表市场没有明确的趋势——这是停止采用顺势指标的警讯。

　　当涨势发动时，价格经常是夹着大量上涨。当劲道指数的13天EMA持续创新高，这可以确认上升趋势。当上升趋势老化之后，价格的涨幅比较有限或成交量相对缩小，劲道指数的13天EMA将形成愈来愈低的头部，最后跌破零线，这是多头彻底瓦解的讯号。

　　2）当劲道指数的13天EMA创新高，涨势应该会持续发展。可是，如果价格与劲道指数的13天EMA之间形成空头背离，这是强烈的放空讯号。换言之，如果价格创新高而指标的峰位下滑，代表多方的力量正在消退中，空方即将掌握大局。

　　3）当劲道指数的13天EMA创新低，跌势应该会持续发展。可是，如果价格创新低而指标的底部垫高，代表空方的力量正在消退中，这种多头背离是强烈的买进讯号。在跌势的初期，价格经常是夹着大量下跌。当劲道指数的13天EMA持续创新低，这可以确认下降趋势。可是，当下降趋势老化之后，价格的跌幅比较有限或成交量相对缩小，劲道指数的13天EMA将形成愈来愈高的底部，最后向上穿越零线，这是空头彻底瓦解的讯号。