投资与风险管理 发表评论(0) 编辑词条

投资与风险管理目录



　　作者：柯晓
　　ISBN：10位［7040195518］13位［9787040195514］
　　出版社：高等教育出版社
　　出版日期：2006-8-1
　　定价：￥20.00元

 
　　根据加入世界贸易组织(wTO)的协议，我国金融服务业要逐步对外开放，国内金融服务业正面临前所未有的挑战——如何从一个垄断、半垄断行业转变成竞争行业。根据MichaelPorter的竞争理论，在一个竞争的行业里，只有两种方式才能持续成功：低成本扩张和差异化生存①。而金融业务的本身就是如何处理风险——对预期的偏差，金融交易无非是风险的转移过程②。风险既是收入的来源，也是成本的要素。对金融服务业来说，低成本扩张就是如何降低风险，差异化生存就是对风险的取舍，哪些风险要取，哪些风险要舍。
　　如何降低风险和对风险的取舍已不能局限于对风险的定性分析，而需要进一步发展到对风险的定量分析。随着20世纪70年代末以来，数学模型和计算机技术的发展，定量化风险管理终于成为可能，并逐渐被美国华尔街的金融巨头们所接受，成为主流。而纵观国内金融服务业，对风险管理还停留在定性分析为主，对定量分析既缺乏正确认识，也不清楚如何去做。

　　本书主要在于系统性和实用性两方面。一是系统性，本书将系统地介绍定量化投资和风险管理的战略、流程、基础结构。二是实用性，本书以国内的案例为主，使用的是国内的数据和模型假设，将一步步地引导读者了解如伺在国内做定量化投资和风险管理。
　　本书适合金融界从业人员或高等院校金融学专业的学生作为培训或专业课程的教科书，尤其是作为金融工程专业人员的参考书和学生的教科书。

 
　　柯晓，现任南方基金管理公司首席产品设计师，曾任招商证券的首席产品策略师。他作为招商证券基金宝等创新产品的主要设计人员，全程参与了产品开发的各个环节。
　　在美国留学和工作十载后，柯晓于2002年回国。他曾在美林证券总部工作五年，担任公司机构客户部的助理副总裁，主管全球股票衍生产品和可转债交易的风险分析，并且为投资银行大客户构造衍生产品。
　　柯晓是美国纽约大学斯特恩商学院的MBA，在校其间荣获“斯特恩学者”称号。同时，他也是新泽西州立罗特格斯大学的理科硕士，目前仍是其计算机科学系的博士候选人，以及美国商学院荣誉社会BETA、GAMMA和SIGMA的终生会员。

　　第1篇基础知识
　　第1章风险、收益的分布
　　第2章金融产品的基础知识介绍
　　第2篇投资入门
　　第3章自下而上的投资模型
　　第4章自上而下的投资模型
　　第5章行业配置模型
　　第6章风险模型简介
　　第7章绩效评估模型
　　第3篇风险管理入门
　　第8章投资组合的风险
　　第9章波动性和相关性预测
　　第10章测量VaR的方法简介
　　第11章蒙特卡罗法
　　第12章回验测试、压力测试和情景分析
　　第13章风险分析和报告
　　第4篇投资和风险管理的应用和未来
　　第14章海内外资产管理产品
　　第15章新产品的开发
　　第16章投资和风险管理的未来
　　主要参考文献
　　教学软件索取单