定期定额 发表评论(0) 编辑词条

定期定额

　　定期定额购买基金是一种适合普通百姓的理财方式，尤其适合没有积蓄，但每个月有固定收入结余的投资者。具体来说，就是每隔一段时间，比如一个月或者一个季度，用固定金额的资金买入基金。当基金净值下跌的时候，买入的基金数量就会多，当基金净值上涨的时候，买入的基金数量就会少。这种方法的好处一是方便，您可以跟银行签订一个协议，由银行定期划款买入。二是成本低，收益率高。有专家测算，定期定额买入基金，以复利5％计算，20年后，收益将是投资额的2．65倍。
　　同时，在进行定期定额基金投资时，投资者还可以选择后端申购，即在申购基金时不支付申购费，而在赎回时支付。这样，持有基金年限越长，申购费率越低，直至为零。专家同时提醒投资者，定期定额购买基金的方式关键是要坚持，只有坚持长期投资，才能摊薄成本，获得高收益。因此，选择这种投资方式，就要做好长期投资的心理准备。
　　另外，并不是说定期定额就是最好的投资方法。在股市震荡期，定期买入比较划算。在股市上涨期，一次性买入比较合适。
　　定期定额投资计划是指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期的扣款时间、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。 对于定期定额投资者来说，可以更有效地管理自己的资产，达到零存整取的效果。
　　加强版定期定额
　　定期定额是众所皆知的基金投资法。定期定额带来的纪律，让投资人可以在市场低迷、情绪悲观时仍继续买入。绿角最近看书，看到了定期定额的”加强版”，觉得很有意思，在此分享一下。
　　定期定额英文叫Dollar cost averaging。”加强版”的定期定额叫Value averaging。它由财经教授Michael
　　Edleson所提出，运作方法如下。
　　一月时某投资人买入A基金，定期每月投资一次，他设定每一个月他在这支基金的资产总值要增加USD200。所以一月的时候他投入USD200开始买A基金，到了二月，因为基金获利，原先投入的USD200已经值220了，所以这个月，他只要投资USD180就可以达到第二个月基金总值USD400的目标。到了三月，市场向下修正，前两个月投入基金的钱，现在只值380，所以这个月他就要投入USD220，这样才能达到第三个月基金总值600的目标，就这样一路运作下去，到了12月投资完，他的基金总值会是USD2400。
　　Value
　　averaging的定额指的是每一期，基金的市值加上投入的金钱，增加的额度是一样的。它最大的卖点在於，强迫投资人在低点时多买，买得比传统的定期定额多。很多老练的投资朋友，早就练就定期不定额的本事，在市场低迷时多买，不过到底要多买多少，恐怕还是有点伤脑筋。Value
　　averaging提供了一个简单可行的方法。不过它的缺点就是，假如刚好投资在长期空头时段，每期要投资的钱可能会愈来愈多，甚至超过投资人的负担。
　　Value averaging和Dollar cost averaging的共通点其实都是固定投资的纪律。