专业贷款（Specialised lending） 发表评论(0) 编辑词条

巴塞尔II将不同于其它公司贷款的批发贷款做了细分，并将他们统称为专业贷款。专业贷款是指单个项目提供的融资，其还款与对应的资产池或抵押品的营运情况紧密相关。将商业住房单独列出，因为同其它类型的专业贷款相比，这类贷款的损失率波动性较高，称为高波动性商业房地产。不能按照公司IRB法估计PD值的银行，需将其专业贷款的内部评级列入监管当局规定的5个档次内。第一档都有自己风险权重。监管当局对这类贷款规定的风险权重比其它专业贷款的风险权重要高，原因在于其潜在的风险较大。在此规定了划入监管标准档的要求，供银行参考。作为各国自行决定的一内容，允许使用监管档次的银行，给”强”、”好”的风险暴露以优惠的风险权重。各项条件包括，专业贷款的剩余期限低于2.5 年，或者监管当局已经认定，银行的放贷及其它风险特点明显比相关监管规定的列入标准要严格。

专业贷款在法律形式上或经济内涵上都拥有下列所有特征：
• 是对一个实体（经常是一个特殊目的实体，special purpose entity ，SPE）的贷款，创建这个实体专门是为了给实物资产融资或运作实物资产；
• 借款实体基本没有或没有其他实质性资产或业务，因此除了从被融资资产中获得的收入外，基本没有或没有独立的偿还债务能力；
• 债务条款规定贷款人对资产和资产产生的收入有相当程度的控制权；
• 上述特征导致偿付债务的基本来源是资产产生的收入，而不是商业企业独立的偿付能力。
专业贷款的五个子类是项目融资、物品融资、商品融资、产生收入的房地产和高变动性商用房地产。

项目融资（Project finance）是一种融资方法，贷款人主要将单个项目产生的收益作为还款来源和贷款安全性的保障。这种融资通常针对大型、复杂且昂贵的设备，比如它可能包括电厂、化学品加工厂、矿山、交通基础设施、环境和电讯基础设施。项目融资采用的方式是对新投资建设项目融资，或在项目改善或未改善的情况下，对已有的建设项目再融资。

在项目融资中，贷款人通常只能通过这些设备产生的货币得到偿还，例如电厂售电产生的货币还款。借款人通常是特殊目的的实体，除了建设、拥有和运营这些设施外，不允许特殊目的实体履行其他职能。因此还款主要依赖项目的现金流和项目资产抵押品的价值。比较而言，如果贷款的偿还主要依赖成熟的、多样化的、有信用的、且有合同约束的最终使用者，此类贷款被认为是银行对最终使用者的贷款，而且是有保证的贷款。