金融仓储 发表评论(0) 编辑词条

中国金融仓储发展高峰论坛

　　所谓“金融仓储”，是指专业服务于金融业，为银行信贷提供第三方动产抵质押管理的专业仓储服务。“金融仓储”不同于一般仓储，一般的仓储具备存放、配送、保管、维护等功能，而“金融仓储”是专业服务于金融业务的仓储活动，是金融与仓储的交叉创新。“金融仓储”除了一般仓储的基本功能外，还具有贷款抵质押品发现、抵质押价值维持与价值变现等功能。

　　“新形式的‘金融仓储’为中小企业融资开辟了一片新天地，”中国人民银行研究局副局长刘萍表示。

　　在2008年，全国首家从事专业“金融仓储”服务的浙江涌金仓储股份有限公司（以下简称“浙江金储”）在杭州诞生。这家公司的总裁童天水告诉记者，“中小企业一般拥有原材料、半成品、库存产品等大量的动产资源，对于这些抵质押品银行很难管理，于是动产抵质押业务便很难开展。而金融仓储模式正是针对这一现状而产生的创新服务。”

浙江涌金仓储股份有限公司总裁童天水

　　据童天水介绍，“金融仓储”的具体业务模式有：一是动产抵质押存放、保管与价值评估；二是动产抵质押价值标准设计，如标准仓单设计，为银行开展动产抵质押贷款业务做好基础服务；三是动产抵质押品价值动态监控与风险提示，包括对“金融仓储”企业专用仓库中的抵质押品和借款企业自身仓库中的远程抵质押品进行价值监控，并结合相关大宗商品的国际、国内价格走势，向贷款银行及借款企业出具抵质押品价值动态监控报告，并对相应的风险进行提示。同时，可根据三方协议，对抵质押品实施最低价值动态“补差”管理；四是受银行及借款企业委托，进行动产抵质押品变现操作，或辅助提供动产抵质押品变现信息和操作建议。
　　一些业内人士指出，“金融仓储”的出现，是推进中小企业融资的必然要求。在国外发达经济体中，贷款担保方式已多元化，应收账款与存货约占信贷抵押品的２／３，供应链融资已成为中小企业融资最主要形式。我国长期重视不动产抵押融资和信用互保融资，但随着国内经济的发展，以及对经济转型升级和对中小企业融资的重视，供应链融资得以快速发展。而在供应链融资体系中，“金融仓储”的发展成为一个新的亮点。

　　从本次论坛获得的资料显示，与发达国家信贷运行规律相比，我国的动产担保融资工作还处于起步阶段。比如，在发达国家，应收账款担保融资和动产担保融资是短期贷款的最主要方式，约分别占短期贷款的５０％和３０％，而我国动产担保融资占金融机构贷款余额的比重还不到０．５％。
　　与此相对应的是，我国企业动产的稳定性库存量很大，约占金融机构贷款余额的２０％以上，动产抵质押贷款需求市场十分庞大。业界认为，推动“金融仓储”产业发展，可以产生极强的经济与社会效应：第一，有效地推进中小企业融资。在我国传统的银行信贷中，中小企业常常由于缺乏厂房、机器设备等有效不动产抵押物而得不到信贷资金支持。但同时，生产型或流通型的中小企业，一般都有原材料、半成品、产品等动产，且这些动产在一定时间范围内有较固定的最低贮存量。如果按其相对稳定的最低贮存存货作抵质押来申请贷款，就能有效地解决这些中小企业融资难的问题。
　　但是，银行开展动产抵质押贷款又面临两个难题：一是动产价值认定问题；二是动产管理与价值监控问题。而专业化的“金融仓储”的出现能有效地解决这两个难题，其获得银行认可的标准仓单设计与专业化的第三方仓储管理与价值监控，能顺利地支持中小企业获得银行贷款。
　　第二，有利于银行降低信贷风险，推进银行业务创新。我国当前银行信贷担保方式以不动产抵押和企业互保为主，不利于信贷风险的分散。特别是企业互保形式，不是风险的化解，只是风险的累积，在一定程度上会产生银行风险的传递与扩散。以“金融仓储”方式开展的动产抵质押贷款，既有充足的动产作为担保，系自偿性信贷产品，又有专业化的“金融仓储”企业监控动产物资和市场价格波动，还有设置“补差”机制，能保证抵质押品的“足量、足值”。动产抵质押贷款相对而言单笔金融小，且主要分散于不同的中小企业之间，可以降低信贷集中度，分散信贷风险。另外，“金融仓储”业务还能促进银行信贷以及与之相对应的结算、保险等金融业务的创新与发展。
　　第三，有利于帮助企业开展合理的存货管理。当前国内原材料、大宗物资的价格越来越跟国际接轨，价格波动越加频繁，企业特别是中小企业缺乏必要的资金，存货不足，市场风险很大。而“金融仓储”业务可以让企业以存货担保获得贷款，放心地库存货物，降低市场风险。同时，专业的“金融仓储”企业能向企业提供相对全面的存货价格信息，及时揭示动产贮存风险，有利于借款企业作出合理的存货决策，提高动产风险管理能力。
　　第四，尤其值得注意的是，“金融仓储”的一大功能在于能优化社会信贷结构。一些专家指出，近几年，我国信贷结构失衡的现象越来越严重，其中一个重要特点是信贷长期化。２００９年我国全年新增贷款９．５９万亿元，其中约７６％的新增贷款为中长期贷款，越来越多的信贷资金流向基础建设和个人住房按揭项目，企业特别是中小企业直接用于生产经营的流动资金需求却难以满足，２０１０年中央银行工作会议提出要着力优化信贷结构。优化信贷结构就要提高直接满足生产经营需要的短期贷款的比重。因此，发展“金融仓储”有利于促进工商企业获得更多的流动资金贷款，宏观上有利于优化信贷结构。

2009年9月28日，金融仓储试点企业——浙江和金仓储有限公司正式开业

　　动产抵质押贷款刚刚起步尝试，浙江全省３．９万亿元贷款余额，目前动产抵质押贷款只有１３０亿元左右，占比不到０．５％。这个数字说明，“金融仓储”市场具有巨大的拓展空间，一旦形成一个庞大的行业，能满足很大部分的中小企业的动产质押融资需求。而从宏观层面分析，发展“金融仓储”，还需要各方形成合力：
　　第一，要加强银企合作。“金融仓储”是金融业与仓储业的交叉性业务，它不同于一般仓储，因此要求“金融仓储”从业者除掌握仓储业务规律与操作规范外，还要熟悉金融业务，特别是银行信贷业务。因此需要仓储业与金融业合作推进。
　　第二，加强政府引导和政策支持。“金融仓储”是新生事物，需要政府的重视、宣传和引导。从全国范围来看，“金融仓储”发展情况与当地政府的重视紧密相关。如杭州市政府高度重视“金融仓储”，市领导多次就“金融仓储”发展作出批示和重要点评，有力地促进了杭州市“金融仓储”业的发展，进一步改善了中小企业融资环境。譬如浙江金储成立于２００８年，仅在２００９年就做了１６亿元授信，预计今年能做到５０亿元。
　　第三，推进“金融仓储”产业化发展，形成行业规范。“金融仓储”专业性极强，并相对独立于一般仓储业，因此需要以整体产业的视角来推进“金融仓储”的发展。可积极成立“金融仓储”产业协作组织，形成行业规范，并建立相应的信息平台。
　　最后，应加强对“金融仓储”业务的监管，促进“金融仓储”产业规范发展。由于“金融仓储”业务经营将对金融业务的风险管理产生重要影响，有必要对“金融仓储”业务进行独立的监管。