兴登堡凶兆 发表评论(0) 编辑词条

兴登堡凶兆（英文：Hindenburg Omen）是一种声称可预测美国股市出现股灾的技术分析，由数学家米耶卡（Jim Miekka）于1995年发明。主要追踪纽约证券交易所上市股票，由多项标准组成，其中一项重要判定标准是创52周新高或新低的股票数目。该分析方法以1937年坠毁的兴登堡号飞船命名。

吉姆•米耶卡在缅因州的Orrington Rod and Gun俱乐部盲人数学家米耶卡(Jim Miekka)1995年提出兴登堡凶兆之说，作为预测股市大幅下滑的一种方法，他构建了一个公式，对52周股市水平值和纽约证交所移动平均值等数据进行分析。“兴登堡凶兆”一词是米耶卡的一位市场技术员同事甘米居(Kennedy Gammage)发明的，因为他发现“泰坦尼克”这个名字已经有人用了。

当美国股市符合以下全部指标，便很大机会出现股灾。

1.纽约证券交易所（道琼斯工业平均指数）十周移动平均线当日呈现升势
2.纽交所创52周新高及新低的股票占当日交易股票总数2.2%以上 （以现时3,126只股票计即69只）
3.纽交所创52周新高的股票必须少于创52周新低的股票之两倍
4.麦克莱摆动指标（McClellan Oscillator）当日为负数

麦克连指标(McClellan Oscillator)是一个衡量市场波动性的技术指标。出现一个指标往往是市场见顶的一个迹象，不过当有两个或更多指标接近标准时，兴登堡凶兆会变得更加准确。

兴登堡凶兆可以解释1987年以来的历次市场崩溃，不过有很多次出现兴登堡凶兆，股市却并没有大幅下滑。市场分析师说，当出现兴登堡凶兆时，只有25%的情况导致了可被视为崩溃的股市下滑。

在1985年至2009年期间，兴登堡凶兆共出现27次。以下是道指跌幅范围及出现次数：

15%以上：8次
10%至14.9%：3次
5%至9.9%：10次
2%至5%：4次
2%以下：2次
上一次出现兴登堡凶兆为2008年10月，当时雷曼兄弟倒闭，加上冰岛出现金融危机，结果美股反复下跌15%以上。

而最新一次出现兴登堡凶兆为2010年8月12日，暂未知预测是否准确。

宾夕法尼亚大学(University of Pennsylvania)沃顿商学院(Wharton School of Business)金融学教授西格尔(Jeremy Siegel)说，人们是在病急乱投医，一直在找某个“百晓生”似的人物。

在线量化分析公司Fusion IQ首席执行长瑞索兹(Barry Ritholtz)说，兴登堡凶兆是一种不考虑因果关系的后顾性指标