上市公司年报 发表评论(0) 编辑词条

年报是上市公司年度报告的简称，是上市公司一年一度对其报告期内的生产经营概况、财务状况等信息进行披露的报告，是上市公司信息披露制度的核心。

除金融业等特殊行业的上市公司在年报披露时要按有别于其他上市公司的专门财务披露外，一般而言，上市公司年报披露应包含的基本内容相同，其基本格式也有统一的规定。上市公司年报及其摘要的编制必须以证券市场监管当局制定的有关规范为依据。在我国，上市公司年报编制的依据是《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号〈年度报告的内容与格式〉》(1999年修订稿)及中国证监会和沪深交易所发出的相关通知及规定。

　　根据我国现行的年报披露要求，上市公司年报及其摘要的主要内容包括：

　　(1)公司简介。具体内容包括及缩写，公司，公司董事会秘书及其授权代表的姓名及联系方式，公司注册地址、办公地址及联系方式，公司选定的信息披露报纸名称，登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址，公司年度报告备置地点，以及公司股票上市交易所、股票简称和股票代码等。

　　(2)会计数据和业务数据摘要。具体内容包括列示公司本年度实现的一系列经营指标，采用数据列表方式提供截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标，并列示报告期内股东权益变动情况，并逐项说明变化原因。

　　(3)股东变动及股东情况。具体包括股本变动情况和股东情况介绍。

　　(4)股东大会简介。具体说明报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况。

　　(5)董事会报告。具体包括公司经营情况、公司财务状况、公司投资情况、公司生产经营环境以及宏观政策法规发生了重大变化的情况、新年度的业务发展计划、董事会日常工作情况、公司管理层及员工情况、利润分配预案或资本公积金转增股本预案及其他报告事项。

　　(6)监事会报告，具体包括报告期内监事会的工作情况，包括召开会议的次数，各次会议的议题等。监事会应对公司依法运作情况等发表独立意见。

　　(7)重大事项。具体包括重大诉讼、仲裁事项，报告期内公司、公司董事及高级管理人员受监管部门处罚的情况，报告期内公司控股及人事变动情况，及出售资产、吸收合并事项的简要情况及进程，公司重大关联交易事项等一系列与公司经营相关的重要事项。

　　(8)财务报告。包括审计报告、会计报表和会计报表和会计报表附注。

　　(9)公司的其他有关资料。对年度报告摘要，为中国证监会、证券交易所和公司认为需要披露的其它事项。 年报披露的内容是投资者完整了解公司时所必要的、有用的信息。投资者对年报披露的信息进行认真地阅读和分析，有利于捕捉年报所包含的重大线索与信息，发掘年报信息中所隐含的投资机会。

每年的1月1日至4月30日，是上市公司公布上一年度年报的时间。大多数投资者阅读年报，最想知道的是上市公司的业绩——净利润或每股收益。其实很多时候，投资者不必等到年报披露之日，就可大致了解一家上市公司的全年业绩概况，或比较准确地掌握其全年业绩信息。最先透露全年业绩信息的，是上市公司第三季度报告。该报告的披露时间是每年的10月1日至10月31日。按照规定：如果上市公司预测全年累计净利润可能为亏损，或与上一年同比会发生大幅度变动，可以在其第三季度报告中，予以披露并说明原因。据此，很多上市公司在其三季报中对全年业绩做出了预测。如2008年的三季报中，就有460多家上市公司做出了全年业绩预测。与业绩预告、业绩快报相比，三季报中对全年业绩做出的预测，其准确性要低一些，毕竟第四季度的具体经营情况尚未发生，不可预知的因素有很多。从2008年的情况看，由于全球经济在第四季度加剧衰退，就有不少上市公司修订了三季报中的盈利预测。

每年1月31日之前，上市公司若符合下列三项条件之一的，也要对全年业绩进行预告。一、净利润为负值；二、净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；三、实现扭亏为盈。此外，上市公司发布业绩预告后，如出现实际业绩与预计业绩差异较大的，还会及时披露业绩预告更正公告。很多投资者还会有这样的需求，就是能够及时快速浏览已经公布的上市公司业绩预告汇总，以便从中寻找可能的投资对象。这里建议大家利用网易财经网站中的“业绩预告”栏目。该栏目不仅及时汇总了所有的业绩预告，而且将预告内容按照预增、预减、略增、略减等标准进行分类，有利于投资者按图索骥。

除业绩预告外，按照规定，在年报披露前，有条件的上市公司可以主动披露全年业绩快报。须注意的是，主动披露并非强制性要求。只有在上市公司全年业绩被提前泄漏，或者因业绩传闻导致公司股票异常波动的情况下，上市公司才必须披露业绩快报。与业绩预告一样，如果公司实际业绩与业绩快报所披露的数字出现重大差异，上市公司也会披露业绩快报修正公告。与业绩预告不同的是，业绩快报的内容更加详实、准确。

上市公司在披露年报之前都要与交易所预约披露时间，投资者可以在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）、深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）的首页，看到年报预约查询栏目。通过这个栏目，投资者可以在披露开始前，方便地查询哪一家上市公司会在哪一天披露年报。一般来说，只有少数公司，会变动预约时间。如果出现变动，交易所网站会马上更新预约时间。投资者阅读年报，通过网络比较方便，建议登陆上海证券交易所网站、深圳证券交易所网站或巨潮资讯网。这些网站会在每天收盘之后，刊登上市公司年报及其年报摘要，时效性最强。此外，上市公司还会在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》三家报刊中，选择一家或多家，刊登上市公司年报摘要。如果投资者想查询上市公司过往几个年度的年报，可以登陆巨潮资讯网，该网站保存完整了上市公司过去几年的所有披露信息，并进行了分类。但巨潮网的资料查询也有不足，首先是上市公司公告内容只保留两至三年，三年前的公告，一般无法查询。为弥补上述缺憾，投资者可以在中国上市公司资讯网查询，该网站几乎收集了各上市公司自上市以来的每一份公告，很多公司十几年前的公告，都可以找到。

上市公司公布的年报有两个版本：一是年报正文、二是年报正文摘要。从2008年年报来看，一份年报正文的篇幅平均在11万字左右，内容相当庞杂。因此，快速浏览或查询年报的有价值信息，是每一位投资者应掌握的基本功。年报内容大致分为重要提示及目录，公司基本情况简介，会计数据和业务数据摘要，股本变动及股东情况，董事、监事、高级管理人员和员工情况，公司治理结构，股东大会情况简介，董事会报告，监事会报告，重要事项，财务会计报告，备查文件目录，年报附件十三个部分。各上市公司的年报格式基本一致，但内容详略各异，结构偶有微调。

“重要提示”部分一般分为四段，第一段是公司管理层对年报真实性所做承诺；第二段是讲董事会审议年报时，董事们是否全部出席；第三段是讲会计师事务所对公司财务报表出具了什么类型的审计报告；第四段是公司相关负责人对公司财务报告真实性、准确性的声明。

公司基本情况简介部分。该部分主要介绍上市公司的基本信息，相当于一张公司名片。对投资者可能有帮助的，是董事会秘书及证券事务代表的联系电话，投资者研究公司时，如有疑问，可打电话询问。另外，投资者还可以通过其中所提供的公司网址，登陆公司网站，查询到更多有价值的信息。

会计数据和业务数据摘要部分。该部分一般包含主要会计数据、非经常性损益项目和报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标。同时在海外上市或发行上市外资股的公司还会增加“采用中国会计准则与国际会计准则计算净利润与净资产时的差异”这一披露内容。“主要会计数据”分别从“营业利润”、“利润总额”、“归属于上市公司股东的净利润”、“归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后净利润”、“经营活动产生的现金流量净额”五个不同视角反映上市公司的生产经营能力。“非经常性损益项目和金额”细化了利润中“虚增”、“虚减”的项目。“报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标”展示了公司连续三年的财务状况。

股本变动及股东情况部分。该部分包括 “股本变动情况”、“证券发行与上市情况”和“股东和实际控制人情况”三部分内容。第一类“股本变动情况”所涉及内容有两项：一是股份变动情况表；二是限售股份变动情况。其中股份变动情况表将上市公司总股本分成“限售股”与“流通股”两类，分别按照持股人的性质与股票类型进行明细。限售股份变动情况则列示了大小非解禁情况及一些新增限售股的可抛售时点。第二类“证券发行与上市情况”中，比较重要的是“前三年历次证券发行情况”。它可以很直观地表现出公司最近三年股票融资的时点、价格与数量。第三类“股东和实际控制人情况”主要包含股东数量和持股情况、控股股东及实际控制人简介等内容。

“董事、监事和高级管理人员”部分主要包括董事、监事和高级管理人员基本情况、报酬等信息。

“公司治理结构”部分主要介绍上市公司治理结构、独立董事履职状况、高级管理人员激励、内部控制等基本情况。

股东大会情况简介部分。该部分介绍报告期内上市公司召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况。

董事会报告部分。该部分在整个年报中处于极其重要的地位。第一方面“管理层讨论与分析”主要全面回顾过去一年经营状况并展望未来，并对主营业务按产品、行业与销售地区进行细化。第二方面“公司投资情况”包括募集资金使用情况与非募集资金使用情况。第三方面与会计有关，如果会计师事务所对上市公司财务报表出具了非标准审计意见，董事会在该部分将做出说明；公司做出会计政策、会计估计变更或重要前期差错更正的，董事会在该部分会介绍变更、更正的原因及影响。第四方面“董事会日常工作情况”介绍董事会的日常工作。第五方面“利润分配或资本公积金转增预案”，也就是投资者很关心的分红草案。如果报告期内公司盈利，但未提出现金分红预案，公司会详细说明原因，同时说明未分配利润的用途和使用计划。第六方面则是公司前三年分红情况。

监事会报告部分，该部分披露监事会的工作情况，包括召开会议的次数，各次会议的议题等。


“重要事项”部分。该部分主要包括重大诉讼仲裁事项，破产重整相关事项，其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明，资产交易事项，重大关联交易事项，重大合同及其履行情况，承诺事项履行情况，聘任、解聘会计师事务所情况，上市公司及其董事、监事、高管、公司股东、实际控制人受处罚及整改情况等内容。该部分与上市公司估值有重大关系，值得认真阅读。

财务会计报告部分。该部分是年报核心，主要包括审计报告、会计报表、会计报表附注三方面内容。