私募股权 发表评论(0) 编辑词条

私募股权投资（Private Equity，简称PE），是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式 。 从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利 。

私募股权投资基金的项目运作
　　包括协助私募投资者锁定目标公司并成功投资于目标公司。 　　服务涵盖： 　　● 投资结构和资本退出安排的法律方案设计； 　　● 对目标公司进行法律尽职调查； 　　● 就项目相关问题向投资者出具法律意见书； 　　● 参与项目的商业谈判； 　　● 起草投资项目所涉及的相关法律文件； 　　● 就政府相关审批与登记提供咨询意见并协助履行有关法定程序和手续； 　　● 协助客户完成交易的交割。
私募股权投资的管理退出
　　包括协助私募投资者在条件成熟后以各种可行模式成功退出目标企业，获得投资价值。退出模式包括IPO退出、回赎退出、并购退出及清算退出等。 　　服务涵盖： 　　● 协助投资者对目标企业进行管理和服务； 　　● 退出模式安排的方案选择和设计； 　　● 依据不同的退出模式出具相关的法律意见书； 　　● 参与项目退出的相关商业谈判； 　　● 就退出中所涉及的所有重要法律事项提供切实可行的解决方案； 　　● 作为基金方代表参与退出的相应法律程序； 　　● 受基金方委托为项目公司提供IPO、并购重组等法律指导和服务。
协助拟融资企业引入PE投资
　　包括协助拟融资企业寻找、评估并引入合适的PE投资者，或设计实施其他融资方案。 　　服务涵盖： 　　● 为客户设计并制定融资方案； 　　● 参与商业计划书的拟定； 　　● 为客户寻找、推荐合适的PE投资者； 　　● 协助客户参与PE有关的洽商和谈判； 　　● 参与客户对PE的评估和选择，并在必要时提供法律意见； 　　● 代表或协助客户设计与PE的合作方案； 　　● 为客户起草、审查和修改与项目有关的章程、投资协议等法律文件。 　　私募股权基金主要通过以下三种方式退出： 　　一、上市（IPO）； 　　二、被收购或与其它公司合并； 　　三、重组。私募股权投资基金与私募证券投资基金（也就是股民常讲的“私募基金”）是两种名称上容易混淆，但实质完全不同的两种基金。 　　广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期等各个时期企业所进行的股权进行投资。狭义的私募股权投资不包括风险投资(VC)，主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的企业进行私募股权投资。
私募股权投融资与并购重组法律风险规范
　　当前，中国已成为亚洲最活跃的私募股权投资市场，私募股权基金必将成为我国中小企业融资的重要手段。由于相关主体不了解法律规则、疏于法律审查、逃避法律监管所造成的经济纠纷和涉诉给投融资企业带来的重大经济损失不计其数。 　　而后，中央召开了农村工作会议，全面部署2010年农业农村工作重点任务：加快农村金融改革步伐，加快推进农村金融制度创新、产品创新和服务创新。涉及到私募股权投资的业务模式、投资分析及其收购策略与获利模式最佳投资公司的寻找、评估和筛选与项目评估及交易估值 私募股权融资法律实务：融资谈判及其技巧与融资模式设计 私募前的经营模式调整、商业计划书制作 股东协议制作、私募流程设计及投资退出策略与渠道设计 私募尽职调查及相关私募法律文件制作 上市企业必备法律要件的比较与利弊剖析 拟上市企业法律要件规范化的途径与步骤 PE核心法律条款（优先清算权、对赌协议、拖带权、共同出售权、优先购买权、回购权、保护性条款）。