债券利息 发表评论(0) 编辑词条

债券利息(debenture interest)

　　债券利息是指基金资产因投资于不同种类的债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，一个基金投资于国债的比例，不得低于该基金资产净值的20％，由此可见，债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。

　　公司债券利息的确定通常要考虑以下几个因素：

　　1、发债公司的信用程度。公司信用程度的高低与债券利率的高低成反比；

　　2、发债公司的预期收益。债券的利率不能高于发债公司的预期收益

　　3、债券期限的长短，债券利率的高低于债券期限的长短成反比

　　4、同期银行存款利率的高低。债券利率应略高于同期的银行存款利率，但最多不能超过同期居民银行储蓄定期存款利率的40%，且不得高于同期的国库券利率；

　　5、发债公司的平均利润率和对债务的承受能力，债券利率在通常情况下不能高于公司的平均利润率。

　　债券利息的支付方式主要有三种：

　　1、息票方式，又称减息票方式，指通过裁剪息票的方式定期从发债人处获得利息。

　　2、折扣利息，即通过以低于债券票面额的价格进行发行（即贴水发行），到期后按票面额进行支付。其中的折扣额即为持券人的利息

　　3、本息合一方式。即通过债券到期后的一次还本付息而支付利息。它又可具体分为三种：（1）固定利息的一次还本付息，即在每一个年度都按同一的固定利率来支付利息；（2）累进的还本付息，即债券的利率随期限的延长而逐年递增；（3）复利计算的一次还本付息，即将每年的应付利息加入下一年度的本金中参与对利息的分配。

　　一般按年预提，但上市公司为中期报告的编报要求，也可以按半年预提。在计提利息费用时，还应同时对债券溢价和折价进行摊销。

　　债券溢价或折价的摊销

　　企业会计制度规定，债券溢价或折价的摊销，在债券存续期内按直线法或实际利率法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。

　　（1）债券利息分期支付的，债券到期的账面价值等于面值，企业只需按面值偿付债券本金，则会计处理为：

　　借：应付债券——债券面值

　　　　贷：银行存款

　　（2）债券利息同本金一起到期偿付的，债券到期企业偿付本息时，会计处理为：

　　借：应付债券——债券面值

　　应付债券——应计利息

　　　　贷：银行存款