伊藤过程 发表评论(0) 编辑词条

　　伊藤过程（Itō process）可看成为一般化的维纳过程，它直接把布朗运动理解为随机干扰，从而赋予了布朗运动最一般的意义。
　　布朗运动是随机涨落的典型现象, 一般地说，许许多多的宏观观测，都要受到布朗运动的限制. 法国经济学家Bachelier L把股价的变动理想化为布朗运动,在此基础上，经济学家把伊藤过程方程用于描写股票价格行为过程的一种模式，为更确切地描写股票价格的行为过程，伊藤过程方程被修正为
　　dS(t)/S(t)=μdt+σdB
　　其中σ为股票价格波动率，μ为股票价格的预期收益率，人们把它称为股价方程，它是一个随机微分方程.由伊藤过程描述的股价方程是一个正向的随机微分方程，从确定的S(0)=S0出发，根据布朗运动的随机变量B(t)在0-t之间的形态，来推断轨线的统计行为.。