宽客 发表评论(0) 编辑词条

　　宽客是Quant 的音译，意即金融工程师，他们是现代金融市场的基础——金融衍生品的创造者。1991年国际金融工程师学会(International Association of Financial Engineers)的成立，既代表着金融工程学的正式问世，也代表着金融工程师这一特殊的群体已为社会所公认。由于金融工程要广泛涉及公司财务、证券投资、外汇交易、金融衍生品交易等许多领域，要求金融工程师必须具备与其所承担的金融工程职责相符的理论、知识和技能。有时候“宽客”们也将自己戏称为“矿工”。

　　华尔街早已不是古尔德、摩根那种老式的神秘商人的做派了。近年来，投资银行和对冲基金纷纷采用数量交易策略和衍生产品组合，招募名牌大学的理工科博士和教授，为复杂多变的产品建模并控制风险。今天，几乎所有公司的财富和市场的稳定性都建筑于数学模型上。“宽客”（Quant）正是这些模型的创建者，他们是华尔街舞台上未来的明星。反面声音则称，Quant是一群靠数学模型分析金融市场的物理学家和数学家。他们相信数学的精确性是分析最复杂的人类活动的基础，还曾用分析神经系统的数学技巧来赚钱。

　　a.交易模型Quant（desk quant）——开发直接被交易员使用的价格模型。
　　b.模型识别Quant（Model validating quant） —— 独立开发价格模型,确定desk quant开发的模型的正确性。
　　c. 研发Quant (Research quant) ——尝试发明新的价格公式和模型。
　　d. 程序员(quant developer) ——写代码或者调试其他人的大型系统。
　　e. 统计套利Quant（Statistical arbitrage quant） ——在数据中寻找自动交易系统的模式(就是套利系统). 这种技术比起衍生物定价的技术有很大的不同, 它主要用在对冲基金领域。
　　f. 风险管理Quant（capital quant） ——建立银行的信用和资本模型（巴塞尔II银行协议）

　　据了解，在美国华尔街，稍有知名度的金融工程师的年薪要在五十万美元以上，在其它的银行、保险和理财公司的金融工程师的年薪也要在四十万美元以上。
　　而目前我国国有商业银行的“金融科技”人才的薪酬可达到同级员工的3至5倍。业内人士透露，股份制银行的年薪是国有银行同类薪酬的10倍，而商业银行的“热门人才”常常又被外资银行用高薪挖走。由此，既懂“金融”又懂IT的复合型人才成为高端人才市场的“焦点”。

　　最近两三年间，金融工程学科在西方发达国家的发展非常迅猛。而亚洲国家中，新加坡走在了前列，新加坡国立大学和南洋理工学院都开设了相应课程。香港中文大学、科技大学、城市理工大学等学校也都已推出金融工程有关的训练课程和培养计划。
　　2002年，作为我国第一个金融工程师培训、认证和管理的专业化组织，香港金融工程师协会正式成立，协会通过推出成熟的金融工程师培训、考核及会员制度，培养金融工程专业人才。
　　2004年金融工程师被北京统计部门列入未来十大热门高薪职业，同年被列入中国紧缺人才名录。上海交通大学海外教育学院引进美国华尔街先进的课程体系，2004年联合香港金融工程师协会率先在国内启动“金融工程师培训计划”。该培养体系得到澳大利亚巴拉瑞特大学的教学资质认可，与该校金融MBA硕士学位对接，可以互相转移学分。

　　以往用“肃然起敬”来形容人们对华尔街的态度一点也不为过，华尔街打个喷嚏，地球都要抖三抖；然而巴别塔总有倒的时候，不是以“九一一”的方式就是以金融危机的方式。现如今华尔街自身沉疴缠身，并传染全球，人人争相口诛笔伐之——以往令人艳羡不已的“宽客”（Quant）现在被称作“金融巫师”，金融衍生产品亦被比作巫师的咒语。有人说：如果这些人都去开发科学的模型，而不是金融模型，社会的总效用应该更高。言下之意，金融工程师及金融模型正是金融危机的罪魁祸首。 这些被称为宽客的人，被有些媒体称为金融危机的罪魁祸首，股神巴菲特曾直言：小心这些会算术的人。
　　然而斯坦福商业研究院金融学教授达菲（Darrell Duffie）却认为：“近期金融市场的乱象应部分归咎于对严格的金融模型关注不够，其中一个原因是在金融业界受过良好数学训练的人才相对短缺。”2008年3月，次贷危机在美国愈演愈烈之际，达菲却专门为卡耐基•梅隆大学的史蒂文•E.施里夫（Steven E.Shreve）教授所著的《金融随机分析》（第一、第二卷）做了长达十几页的书评。他认为这套著名教材经过计算金融项目多年教学实践的磨砺和检验，是对金融工程领域所有入门者的重大贡献；金融危机之下，金融领域的人更要潜心研读这本书。

　　在形形色色的宽客中，没有人比伊曼纽尔•德曼更出名。他是首批“移民”华尔街的高能实验物理学家之一，历经十七年的商海生涯，逐渐成为高盛公司数量策略小组的领导人，并与布莱克等人合作创建了对今天影响深远的众多金融交易模型。
　　 本书叙述了德曼从物理学家到金融宽客的人生跨越，他曾是爱因斯坦、薛定谔、李政道等物理学巨匠的门徒，进入金融领域后又与众多分析师、交易员和基金经理人共事。作者力图拨开重重迷雾，探索物理与金融的相似之道与诡异之处，借此让读者从局内人的角度一窥华尔街的另类群体——宽客们——的人生图卷。